strateh

868

подписчиков

0

подписок

пирамида ННН - нет ничего невозможного :)

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

strateh
strateh

25 сентября в 10:24

Новая инициатива Минфина может существенно стимулировать процессы обмена заблокированных иностранных активов Российских инвесторов. Напомню, Минфин предлагает с 27 года повысить НДС на дивиденды и вклады, получаемые нерезидентами из недружественных стран, сразу до 35%. Сейчас они платят 15% и чувствуют себя довольно вольготно со своими счетами типа “С”. Пусть средства пока забрать нельзя, но проценты копились на счетах типа “C” и грели нерезидентам душу. С учетом инфляции, рассматриваемого нового НДС и непредсказуемого курса рубля, сидеть дальше на счетах типа “С” им станет ну уж совсем не комфортно. Да и иностранные регуляторы начнут активней “чесать репу", ведь 35% налог будет платиться в бюджет РФ за откровенную несговорчивость в вопросе неоднократно предлагавшегося ранее нашей стороной справедливого обмена активами. $YY $VIPS $TAL-RM $VALE $ARCC $INTC-RM $VIPS-RM $KEY-RM $O $NVDA-RM #заблокированные_активы
7
8
strateh
strateh

15 мая

А теперь предположим, что “грандиозный провал” США в Иране является более чем грамотным шагом. Медийно распространяемая картинка о том, что США непременно нужна дешевая нефть не отражает реального положения дел. США является нетто экспортером нефти- продает нефти больше, чем покупает. При этом, они полностью берут под свой контроль нефтяные потоки из Венесуэлы (первое место по запасам нефти в мире), и блокируют Ормузский пролив, перекрывая вентиль нефти и сжиженного газа для всего мира (четверть мирового потока нефти и пятая часть мировых потоков сжиженного газа). Так являются ли для Вас дорогие нефть и газ проблемой, если Вы продавец, и контролируете все ключевые потоки? Захватив всю нефть Ирана они не получили бы настолько сильного инструмента воздействия на мировую экономику. А тут Вы блокируете потоки из Ирана, Иран блокирует потоки из ОАЭ и Ирака…. Какая досада… Можно ехать в Китай и договариваться о том, как будете делить мир. Кто сказал, что при цене нефти в 100 долларов США развалятся? Наоборот, они спокойно и уверенно перезапустят скважины сланцевой нефти. Цену на нефть в 90-110 долларов мы уже наблюдали с 2011 по 2014 годы. И всё у них было замечательно. Парадокс, но нефть по 250 способна как цунами уничтожить мировую экономику, при этом желающих пересидеть в относительно стабильной экономике гегемона значительно прибавится. США только выиграют. Вот и получается, что “неловкая оплошность” ставит на колени Европу и Азию. Европейцы законодательно отказываются от Российских энергоресурсов? Да замечательно. Китай является главным покупателем Иранской нефти? Великолепно…. Кто-то вообще понял, почему Индусов призывают экономить бензин? :) А теперь вспомним слова В.В. о СВО в Украине: “дело идет к завершению”. В текущих обстоятельствах у ЕС осталось очень мало времени на то, чтобы сменить риторику и направить делегацию в РФ. При текущих раскладах выиграть экономическую войну с нами они уже не в состоянии. К осени жду перезапуска нашей экономики. Весенние нефтедоллары (с лагом в пол года) начнут доходить до промышленности, промышленность начнет их активно тратить на затыкание дыр… $USD000UTSTOM $CNYRUB $GAZP $NVTK $LKOH $ROSN
21
22
strateh
strateh

27 декабря 2025

Так что же стоит за аномальным ростом золота, серебра, платины, почему мировые фондовые рынки показывают рост в тот момент, когда в них уже мало кто верит? Предположим, что поведение котировок на мировых фондовых рынках давно уже моделируется и прогнозируется суперкомпьютерами. Американский BlackRock с 88 года развивает свою систему Aladdin, прогнозирующую тысячи вариантов наиболее вероятных сценариев будущего. Из всех доступных вариантов программа отбирает наиболее вероятные и прорабатывает под них безопасные и доходные стратегии инвестирования крупных капиталов. Такие системы уверенно рассчитывают вероятные концепции развития для фондовых рынков на годы вперед и в режиме реального времени корректируют поведение и стратегию в зависимости от того какой из потенциально возможных сценариев оказался наиболее близким. Очевидно, что динамика цен на драгоценные металлы и рост котировок акций на мировых биржах, при спаде экономики, является неким отражением не столько настоящего, сколько будущего. Того будущего, в котором ценность фиатных валют окажется ниже, а вся мировая финансовая стабильность окажется под угрозой. Будущее диктует цены в настоящем: инфляция будет завтра, но самое ценное подорожает уже сегодня. Сейчас мы наблюдаем за тем, как стагнация и рецессия плавно окутывают своими щупальцами Китай, Европу и страны ЕАЭС. Все вежливо ретушируют статистику и формально тасуют результаты.... И если мы посмотрим с этого ракурса на нелогичное и непоследовательное поведение США, то логика тут же начнет прослеживаться. США планирует соскочить с этой вечеринки и окуклиться на период глобальных потрясений у себя в регионе. Если весь мир пойдет в разнос, а США изобразят из себя островок стабильности, то удастся еще и подзаработать на тех, кто кинется в “тихую гавань”. Главное не оказаться первой доминошной в цепной реакции падения красиво выстроенных костяшек. Это был бы тот самый случай, когда фраза “Америка Ферст” заиграла совсем другими красками. Но нет… не сегодня. По всей видимости, первую доминошку уже выбрали и должны будут уронить как можно дальше от себя. Ну что же, так будет даже интересней. Посмотрим, что из этого выйдет…. $UGLD $PLZL $GMKN $USD000UTSTOM $SELG
9
10
strateh
strateh

16 августа 2025

Ок, стороны оказались в патовой ситуации. Для экономики и бизнеса в РФ это, пожалуй, один из наиболее сложных вариантов. Компании не могут выстроить четкую и грамотную программу по капитальным затратам, дальнейшему развитию, выстроить прогнозы по будущим прибылям и выручке. Укрепившийся с начала года рубль создает существенные сложности нашим экспортерам, высокая ставка кредитования ставит в сложное положение все компании, обладающие высоким уровнем долга. При этом компании с низким уровнем долга не готовы под такой процент брать кредиты на развитие, а наша продукция с высокой добавленной стоимостью не способна конкурировать с аналогичной продукцией, поставляемой из Китая. Да и как вообще возможно планировать работу экспортеров и импортеров в условиях, когда за полгода стоимость рубля может изменяться на 20-25 % в любую из сторон. Дополним это прогнозами по снижению цен на нефть в 2026 году. В общем, в первом приближении, картина выглядит мрачно, но наша страна и не такое уже проходила. В 2026 году, мы можем стать свидетелями и участниками глобальной перестройки экономической модели с дальнейшей консолидацией активов под управлением  наиболее крупных и наименее закредитованных компаний. Судьба сильно закредитованных компаний, видимо, будет решаться в связке с судьбой крупнейших кредиторов, в том числе, и в лице банков. Очевидно, что крупным банкам “упасть” никто не разрешит. По большому счету любой средний и крупный бизнес, генерирующий прибыль, будет спасен, вопрос лишь в том пути, которым придется для этого воспользоваться и в том, кто в конечном итоге окажется его собственником.   Полагаю, что сейчас мы проходим один из наиболее важных для дальнейшего развития экономики РФ моментов- все предыдущие действия создавали условия для плавного охлаждения экономики с начала 2025 года, сейчас же, вне зависимости от внешнеполитических событий, ее попытаются разогреть. Причем, в этот раз, разогрев экономики постараются произвести без “вертолетных” денег, с серьезным контролем трат. Именно такой подход позволяет не скатиться в гиперинфляцию и плавно наращивать темпы выпуска продукции. Для всего этого Банк РФ обозначил свое стремление к снижению ключевой ставки, сняты требования об обязательной продаже валютной выручки, даны сигналы на плавное ослабление рубля, ускорены работы по внедрению в оборот цифрового рубля и подписан указ с гарантиями для иностранных инвесторов, готовых вкладывать “свежие” собственные средства в развитие Российского бизнеса. Ну что же, это очень похоже на четко проработанный и слаженный план, продолжим за всем этим наблюдать. $USDRUBF $IRAO $SGZH &Strateh
8
9
strateh
strateh

1 августа 2025

Торговые пошлины США запускают маховик перераспределения мирового капитала. Элиты, стоящие за Трампом, филигранно сыграли на патриотизме рядовых американцев и под громким лозунгом “обложим пошлинами весь мир”, по факту, ввели налог на собственных граждан, покупающих импортные товары. США является самой крупной страной- импортером в мире. Даже минимальный размер  пошлины в 10% от самого крупного потока капитала в мире дает существенный прирост долларовых поступлений в бюджет. На волне санкций ЕС против поставки энергоносителей из РФ и разжигания русофобских настроений, была произведена глубокая деиндустриализация Европы. Цены на энергоносители в ЕС поднялись настолько, что промышленность ЕС оказалась на грани, а в ряде случаев и за гранью, рентабельности. 2022 год стал отправной точкой в вопросе переноса крупными промышленными корпорациями собственных  производственных мощностей из ЕС в США. По всей видимости, к текущему моменту, большинство из этих предприятий либо уже приступили к выпуску продукции, либо находятся на финальных стадиях ввода оборудования в эксплуатацию. Выигрыш этих компаний от переезда в США становится все более очевидным- они получают меньший налог, получают доступ к более дешевым энергоносителям, снизили фактор неопределенности и полностью избежали влияния вводимых со стороны США пошлин. Но и это не главное. Торговые пошлины США ускоряют механизм охлаждения международной торговли. США мягко подталкивают мировую экономику в объятия рецессии. Охлаждение мировой экономики станет сверхсильным ударом по экономике Китая с ее кризисом перепроизводства. $USD000UTSTOM $CNYRUB $GAZP $NVTK $LKOH $ROSN
16
17